Con la irrupción de la sustentabilidad en la mesa del directorio de las empresas, el tema impactó en todas las áreas del negocio: producción, logística, supply chain, comunicación y también, y como no podía ser de otra forma, finanzas y en la posibilidad de conseguir financiamiento apalancados en compromisos sustentables.
De ahí, que el sector financiero se vio en la necesidad de ponerse a la altura y satisfacer esta creciente demanda. Por eso, en los últimos años las finanzas sostenibles están tomando cada vez más fuerza, en especial la emisión de bonos verdes, sociales y sustentables que, en 2021, alcanzaron volumen récord.
En este contexto, nuestra empresa se convirtió en la principal emisora de bonos verdes del país y la primera en lanzar un bono verde corporativo en el mercado internacional.
¿Qué son los bonos verdes y sociales y cómo están evolucionando?
Son valores negociables que tienen como objetivo financiar o refinanciar proyectos sustentables. Desde hace unos años vienen creciendo en forma sistemática.
Pero, además, se trata de productos sostenibles que les permiten a los inversores y empresas colaborar con el cumplimiento de los desafíos globales a los que refiere las Naciones Unidas, los cuales apuntan a conseguir un futuro sostenible para todos para 2030.
Así, por ejemplo, en el caso del Panel de Bonos SVS de Bolsa y Mercados Argentinos (ByMA), la bolsa de valores local que nuclea a los principales actores del mercado de capitales, comenzó el año de su lanzamiento, 2019, con un solo bono. Sin embargo, la entidad terminó 2021 con 13 valores negociables etiquetados vigentes en su Panel y, en lo que va del año, ya hubo 14 emisiones.
No sólo crecieron las emisiones, sino también se diversificó el listado de compañías emisoras más allá del sector de energía o los más habituales. Incluso, en 2021, fue el año en que se emitieron 2 bonos sustentables y, por primera vez, una organización sin fines de lucro (ONG) emitió un bono social.
Techo, la organización que construye viviendas de emergencia logró acceder al mercado de capitales para financiarse. Y, tan inédito fue el paso que dio que, incluso, no había reglamentación en muchos de los temas. De ahí, que en el proceso hubo varias reuniones con la Comisión Nacional de Valores (CNV) para lograr cambios normativos que hicieran esto posible.
Y este hito no quedó en un caso aislado. Este año, la organización civil Sumatoria también logró colocar obligaciones negociables. En su caso, un bono sustentable, con impacto ambiental y social, y con perspectiva de género.
Genneia, líder en el mercado de bonos
El 2021 fue un gran año para nuestra empresa desde el punto de vista de las finanzas, el mercado y los inversores demostraron su confianza en nuestra gestión, y convirtiéndonos en el principal emisor de bonos verdes del país tras la emisión de cinco valores negociables por un monto total de u$s 130 millones.
En agosto, colocamos 2 Obligaciones Negociables por el equivalente a u$s 65 millones, tras recibir ofertas por el 200% más de lo que aspirábamos a levantar de financiamiento.
Y, ya cuando el año llegaba a su fin, colocamos con éxito bonos verdes por u$s 67 millones. Y así llegamos a los 4 instrumentos de la compañía calificados como bonos verdes y listados en el Panel SVS de ByMA.
La recaudación de estos dos últimos tiene como meta la financiación del nuevo Proyecto Solar Fotovoltaico Sierras de Ullum en la provincia de San Juan, un proyecto que tendrá una capacidad instalada nominal estimada de 80 MW, equivalente al consumo aproximado de 50.000 hogares y contará con más de 150.000 paneles solares con tecnología bifacial.
Pero, además, fuimos la primera compañía en lanzar el primer bono verde corporativo en el mercado internacional por u$s 366 millones como consecuencia al 83% de adhesión, 13 puntos por encima del 70% necesario, que obtuvimos al canje propuesto para nuestras Obligaciones Negociables con vencimiento en enero 2022, por un total de u$s 553 millones.
También, como parte de la emisión del bono verde, publicamos el Green Bond Framework de acuerdo al procedimiento voluntario para la emisión de bonos verdes. En esta línea, recurrimos a la consultora Sustainalytics para revisar la alineación de su bono a los 4 componentes básicos de los Principios de Bonos Verdes y contar con su opinión independiente, denominada Segunda.